EL ESTADO ESTÁ
QUEBRADO: Que no te cuenten milongas
Ya estamos en pre-campaña electoral, se
hablará de mil cosas irrelevantes pero de cómo salir del hundimiento del país
ni una sola palabra. Ningún partido político te explicará que el Estado está
quebrado. Los números que refleja la contabilidad son para llevarse las
manos a la cabeza. Son motivo de una revolución, como la oligarquía
lo sabe se esfuerza en intensificar a los apaniaguados medios de comunicación,
a sus periodistas y tertulianos que “todo va bien”. Buena parte del populacho
se merece que lo manipulen, son la borregada de siempre que aprueba la
corrupción como mal menor y defiende, a capa y espada, a los partidos que echan
mano a la caja ¿Esto es democracia? Cualquier milonga que cuenten se la creen,
tienen el cerebro de mosquito por lo que son incapaces de pensar.
No me voy a extender demasiado ya que no
trato de convencer a nadie, tan solo poner delante de los que lo quieran ver
las Cuentas Financieras de la Administración Pública. En la hoja adjunta número
1 subrayado en verde constan 614.777 millones de euros como I ACTIVOS
FINANCIEROS, en la hoja número 2, también subrayado en verde: III PASIVOS
1.505.873 millones de euros. Se debe más de lo que se tiene (el pasivo
es mayor que el activo) por lo que el Estado, a pesar de que digan lo que
digan, está en quiebra.
La diferencia no es moco de pavo, son 891.097
millones de euros (subrayados en rojo) ¿Cómo se puede salir de esta
situación si desde 31 de diciembre de 2007 hasta final de 2015 el pasivo se ha
multiplicado por tres? A esta progresión nos salimos del mapa.
Veamos la evolución de las dos partidas
más destacadas: a) Valores
representativos de deuda y b) Préstamos. De la descomunal deuda estábamos al corriente, lo que es una
sorpresa es la evolución que han tomado los préstamos, es decir, nos
endeudamos brutalmente para cubrir los Presupuestos Generales del Estado y
simultáneamente otorgamos préstamos de importes considerables. Señalados
con una marca de color rojo en Valores
representativos de deuda se
partía a 1 de enero de 2008 de 350.232 millones de euros y en 31 de
diciembre de 2015 estábamos con el agua al cuello: 1.049.073 millones de euros, es
decir, 1 billón de euros. En la partida de Préstamos, entre las mismas fechas hemos
pasado de 84.042 millones de euros (una cantidad modesta) a 358.222 millones de
euros. Si esta partida está en el pasivo quiere decir que los debemos,
si añadimos Otros pasivos por 94.253 millones de euros
resulta que entre pitos y flautas nos situamos en 1,5 billones de euros.
Si un billón era difícil de pagar 1,5 es más que imposible. Todo esto no es una
ocurrencia de quien escribe, está documentado, pero la pregunta del millón es
ésta: ¿Dónde, y en qué, se ha aplicado esta fortuna de 358.222 millones
de euros?
Tirando de la manta
En las charlas que voy dando por
Cataluña, en otros lugares lamentablemente rechazo la invitación a causa de mi
precaria salud, me preguntan que está pasando con las emisiones de Fondos
que las Sociedades Gestoras están continuamente liquidando. También me
preguntan la diferencia que hay entre un Fondo cuando esta liquidado y cuando
esta extinguido. Una emisión se puede extinguir una vez que han pasado seis
meses desde el acta de liquidación. Hasta ahora siempre contestaba lo mismo: para
liquidar una emisión, que algunas de ellas ascienden a miles de millones de
euros, se tienen que liquidar con dinero contante y sonante. Si es
así, pagando trinco-trinco, la pregunta no se hace esperar: ¿Tiene
el banco cedente tanto dinero para continuamente estar liquidando emisiones de
Fondos?
Con una morosidad que se sube a la parra no está el horno para bollos
para recomprar emisiones que todavía tienen un saldo vivo en cuotas mensuales
que el vencimiento final esta a 25 años a la vista. ¿Por qué liquidar una
operación financiera anticipadamente (20, 25, o 30 años) cuando el banco le ha
endosado al bonista en el Folleto de emisión (el contrato con las condiciones
de la cesión/venta) el riesgo de la operación. El tipo de
interés establecido por el BCE y vinculado a las cuotas de la hipoteca está en
mínimos nunca vistos. ¿Qué necesidad tienen los bancos cedentes (españoles) en
liquidar anticipadamente las emisiones de Fondos? En principio ninguna y tan
solo puede ser una razón política. Recomprar la emisión conlleva asumir el
riesgo de impago (que lo tenía el bonista) cuando la morosidad
esta en plena escalada y a los préstamos hipotecarios recomprados les queda una
eternidad en llegar a su fin. La liquidación anticipada de los Fondos
no parece una buena decisión ya que hay más perjuicios a la vista.
El primer perjuicio es que, las emisiones
liquidadas anticipadamente, no se pueden quedar por mucho tiempo en el balance
contable del banco. Los préstamos son un activo del banco y también un
riesgo. La normativa de Basilea III obliga a las entidades financieras
que el capital social tiene que representar, como mínimo, el 8% de los activos
en riesgo. Por lo tanto, si se van liquidando anticipadamente Fondos y
los bonos recomprados se transforman (recorren el camino
inverso) en préstamos con garantía hipotecaria, las entidades
financieras necesitarían constantemente ampliar capital. Hoy por hoy
cosa imposible ya que el negocio bancario ha dejado de ser un negocio. Solución
a la imposibilidad de ampliar capital social: colocar el marrón al BCE.
Entonces, y aquí está el intríngulis de la liquidación de los Fondos, aparentemente se ha liquidado el Fondo pero en realidad lo
que esta ocurriendo es que se está cambiando de acreedor. Esto es lo
seguro: los bonistas se desprenden de bonos contaminados por la morosidad y
acaban en manos del BCE. Los afortunados bonistas son las cajas de ahorro y
bancos alemanes que la señora Merkel junto con Hollande y los bancos franceses
se escaquearon y en 2011, el PSOE y el PP pactaron la broma de la estabilidad
presupuestaria en una Ley Fundamental sin referéndum. La reforma constitucional
española modificó el artículo 135 que viene a decir que antes de que el
pueblo pueda comer, los acreedores de la deuda tienen preferencia de cobro.
Llevo un tiempo atascado en este punto de
la investigación que constantemente me traslada a la incongruencia de las
entidades financieras de liquidar anticipadamente los Fondos emitidos. Hemos
visto que quienes se benefician de esta retroacción son los alemanes y
franceses. Estas liquidaciones masivas requieren una extraordinaria
liquidez ¿De donde sacan los bancos tanto dinero? En un
principio pensé que existía una relación entre los Programas de Renta Fija y la
liquidación anticipada de los Fondos. ¿Qué son los Programas de Renta Fija? El
gobierno con la complicidad del BCE estableció unos cupos por cada banco de
acuerdo con la posición de la entidad financiera en el mercado y cada año, de
acuerdo con el programa, recopilaba deuda y emitía bonos destinados al BCE.
Por
lo que se puede comprobar el Programa de Renta Fija asciende a más de
1,6 billones de euros, por ahí anda una de las enésimas ayudas a la banca. Ver: https://ataquealpoder.wordpress.com/2015/07/20/enterate-de-lo-que-la-troika-no-quiere-que-sepas-espana-ira-detras-de-grecia-2/ Entre
la deuda que se coloca en el BCE debe de discriminarse entre deuda cobrable y
deuda incobrable por lo que se hace difícil establecer una relación entre la
liquidez que proporciona los Programas de Renta Fija y el dinero necesario para
liquidar anticipadamente las emisiones de Fondos antes mencionados.
Sorpresa, sorpresa
Hemos visto, en los párrafos anteriores,
que en el capítulo de Prestamos ha pasado de 84.042 millones de
euros iniciada en 2008 a 358.222 millones de euros a finales de 2015. Esta es
una cifra constatable, por otra parte, si nos vamos a sumar todas las
emisiones que los bancos han liquidado anticipadamente nos da 340.716 millones
de euros. No tienen porque cuadrar estas dos cantidades pero da una
idea que los Préstamos pueden estar relacionados con la
amortización anticipada de los Fondos. Volúmenes de esta magnitud no
son frecuentes y se aproxima aquello de blanco y en botella.
Podemos
establecer una hipótesis plausible: a) la partida de 358.222 millones
de euros en Prestamos ha sido secretamente destinada como
ayuda suplementaria a los bancos, b) la titulización para los bancos tiene riesgos cuando se
produce el impago (ya vemos lo que está pasando en los juzgados, c) al
trasladar el riesgo a los bonistas son los bancos alemanes y franceses quienes
entraban en riesgo de quiebra, d) al igual que Grecia, los bancos acreedores
pasaron la deuda al BCE y se quedaron tan panchos. Se nos dijo que la ayuda
oficial a la banca fue de 40.000 millones y que era un préstamo, resulta una
mentira, una fábula, un recochineo al anestesiado populacho. Aquí, en este
blog, en 2013 se hizo la cuenta de lo que, por diferentes conductos, ascendía
la ayuda a los desvalidos bancos, resultó que eran unos 476.000 millones de
euros. Ver: https://ataquealpoder.wordpress.com/2013/06/21/el-agujero-de-la-banca-mas-de-476-000-millones-de-euros/ Ahora
aparece otra fabulosa cantidad de 358.222 millones de euros ¿Qué esta pasando?
Estos bichos han quebrado al Estado en lugar de dejar que los bancos españoles
se los comieran de un bocado sus acreedores alemanes y franceses.
Para rematar el tema. La incongruencia
por parte de los bancos españoles al liquidar anticipadamente las emisiones de
Fondos lleva al argumento de que vuelven a ser suyos los préstamos con garantía
hipotecaria que subyacen en el Anexo V, es decir que los recompran. Si
los recompran es porque antes los vendieron. ¿Qué pasa cuando el
“paquete” de préstamos estaba en manos de los inversores bonistas? Queda claro
que el beneficiario económico a resulta de las vicisitudes del
préstamo debe ser el fondo de titulización. Así pues, ¿Qué garantía jurídica
proporciona la ejecución hipotecaria cuando la entidad financiera ni siquiera
menciona que lo cobrado debe ir a parar al fondo?
Más todavía, por otra parte,
el fondo en cuestión liquida anualmente las pérdidas y deterioros de sus
activos (participaciones hipotecarias – préstamos). Si el fondo ha
reconocido ya la pérdida por el préstamo, ¿Qué título y qué legitimidad tendría
el banco para reclamar la deuda? El melón está abierto y el Estado
quebrado. Han sido estos cabrones oligarcas que han llevado el país a la mierda
y los compinches encaramados en la política son los cómplices necesarios.
Por cierto, el Proceso a la Banca https://ataquealpoder.wordpress.com/2016/03/10/proceso-a-la-banca-juicio-de-la-verdad/ sigue su hoja de ruta. Enseguida os
pondré al corriente.
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